Nyu Trading Strategien

Bernard S Donefer. Department of Information, Operations Management Sciences. Henry Kaufman Management Center 44 West 4th Street, Suite 8-171 New York, New York 10012-1126 212 998-0831.Biographische Informationen. Bernard Donefer langjährige Karriere in der Finanzdienstleistungen Die Industrie umfasste die Arbeit mit Banken, Wertpapierfirmen und Börsen in den USA, Europa und Asien, wo er leitende Führungspositionen einnahm, darunter die Präsidentschaft von zwei internationalen Finanzsoftwarefirmen. Er ist Adjunct Associate Professor an der NYU Stern Graduate Business School At Stern seit 2005, Prof Donefer unterrichtet Finanzinformationssysteme und Risikomanagementsysteme im MBA-Programm Er ist auch Distinguished Dozent und Interim Director der Wasserman Trading Floor, Subotnick Financial Services Center an der Zicklin Business School am Baruch College, City University of New York Er hält einen MBA In Finance von Stern. Previously, SVP und Leiter der Capital Markets Systems bei Fidelity Investments in Boston, führte er eine der branchenweit erste papierlose Aktienhandel Umgebungen Er war auch verantwortlich für ihre algorithmischen Handel, festverzinsliche, Devisen, Marktmacherei Und Mid-Office-Systeme, Client-und Markt-Konnektivität und ihre proprietären Echtzeit-VaR-basierte Kredit-und Marktrisikomanagement-System. Prior Positionen enthalten EVP CIO der Dai Ichi Kangyo Bank jetzt Mizuho, ​​wo er für ihre operative Erholung nach dem World Trade Center 1993 verantwortlich war Bombardierung und Präsidentschaften der beiden Banker Trust Financial Services Informationssysteme und CAP Information Systems, internationale Software und Dienstleistungen Unternehmen. Prof Donefer ist der Leiter der Conatum Consulting LLC Lehre Risikomanagement für Non-Quants, Kapitalmärkte Bootcamp und die neuen Equity-Märkte auf öffentlichen Seminaren und An Firmenkunden wie die SEC, FRB, DTCC, IIROC, OCC, Alliance Bernstein, Getco, ITG, die Harvard Management Co et al in den USA, Kanada und Europa. Serving als Experte Zeuge in Finanzdienstleistungspraktiken, Softwarepatente und Betrugsfälle, bezeugte er im Bundesgericht, SEC-Anhörungen und FINRA-Schiedsgerichte. Er hat sich freiwillig mit Sponsoren für Bildungs-Opportunity SEO in Entwicklung und Ausbildung gewertet. Er hat als Freiwilliger Berater oder Vorstandsmitglied zum St Luke s Chamber Ensemble, Boston s Artists für die Menschheitsdichter gehandelt In den Schulen, Freiwilligen für die Künste und die Volunteer Urban Consulting Group. Er häufige Industrie-Kommentator, Prof Donefer geleitet und moderiert Panels bei Fintech, Algo, HFT und Hedge-Fonds-Konferenzen über die Herausforderungen, Risiken und Chancen des elektronischen Handels auf globalen Märkten He Hat im Rat über auswärtige Beziehungen in Washington DC, der NY Bar Association, SIAA FISD, TradeTech et al. Und zitiert in der nationalen und internationalen Presse gesprochen. Akademische Termine. Distinguished Dozent und Interim Director, Subotnick Financial Services Center, Wasserman Trading Floor Baruch College, Zicklin Graduate School of Business, City University of New York. Previously Adjunct Assistant Professor, Fordham Graduate School of Business. Research Interests. Risk Management. Financial Markt s Mikrostruktur. Trading-Systeme - Hochfrequenz, Algorithmik, Auftragsmanagement und Routing. Published Essays. Courses Taught. Suggested Lesungen. Ich bin oft gefragt, über weitere Lesungen und nützliche Websites für meine Kurse Hier ist eine persönliche Liste von Vorschlägen Lesungen und Websites. Recent Press Zitate und öffentliche Auftritte. New York Times, Financial Times, Wall Street Journal, MIT Technology Review, das Atlantic Magazine, BBC World Service, Australian Public Radio, Securities Industry News, Reuters, Guardian UK, Advanced Trader, Wall Street und Technologie, Wall Street Letter und Nikkei Shimbun Japan, et al. Blockchain Standards Wanted GARP Risk Intelligence April 8, 2016.NYSE schlägt Änderungen vor, da es für mehr Volatilität Wall Street Journal 29. Januar 2016.NYSE umreißt Prioritäten für die Verbesserung der Marktstruktur Dow Jones Business News 28. Januar 2016. Verarbeitung, Technologie und operative Risiko Auswirkungen von Blockchain Migration, Panel Moderator, Global Financial Insight, Blockchain in Kapitalmärkten, 2016, NYC. Blockchain, eingeladener Sprecher, die Regulatory Fundamentals Group, 2016, NYC. Grundlagen des Hochfrequenzhandels, Webcast, Gerson Lehrman Group, 2015, NYC. Marktdaten zur Unterstützung des Equity Trading, Panel Moderator, FISD Issue Brief, 2015, NYC. Capital Markets Trading-Aktivität in der Cloud-Technologie Alter und Cloud Centric Anwendungen in Rechenzentren, Panel Moderator, HPC für Wall Street, 2015, NYC. High Speed ​​Trading Under Siege Compliance Woche 15. April 2014.Goldman Sachs Cuts aus NYSE Markt Business Chinese News Service 2. April 2014.Goldman in Gesprächen zu verkaufen NYSE Floor-Trading Unit zu niederländischen Firm Wall Street Journal, 2. April 2014.Secrets hinter High Frequency Trading E Chinese News Service, 3. April 2014.High Frequency Trading Under Investigation CCTV America China Central Television, Biz Asien Amerika TV Interview, 3. April 2014. TradeTech 2014 Kaufen Side Summit, Vorsitzender, 2014, NYC. Weißt du, wo deine Orden verbrannt werden, Panel Moderator, TradeTech Buy Side Summit, 2014, NYC. One Touch Coverage Was sind die Partnerschaften zwischen den Cash Electronic Desks Mean Für die Buy Side, Panel Moderator, TradeTech Buy Side Summit, 2014, NYC. Fireside Chat mit Donald Bollerman, IEX Markt, TradeTech Kaufen Side Summit, 2014, NYC. Study Rabatte sind Schlüssel zu wo Broker Route Orders Wall Street Journal 13. Dezember 2013.Raging Bulls Wie Wall Street wurde abhängig von der Geschwindigkeit des Handels Gagamir Russisch November 28, 2013.HFT Debatte Zwei Experten Square Off auf Marktstruktur Advanced Trader 1. Mai 2013. Die Regulierung der grenzüberschreitenden Handel, Referent, Ausschuss für ausländische und Vergleichsrecht der New York City Bar Association, 2013, NYC. High Frequency Trading und die Financial Markets, Sprecher, Council on Foreign Relations, 2013, Washington DC. Diskussion Hochfrequenzhandel, Referent, Zicklin Center für Corporate Integrity, 2013, NYC. High Frequency Trading - sind Märkte und Investoren besser weg, Panel Moderator, SIIA FISD Issue Brief, 2013, NYC. TradeTech USA Global Trading Conference, Vorsitzender, 2013, NYC. Verbesserung der Handelsleistung durch die Festlegung von Best Practices für Dark Pool Trading Veranstaltungsort Auswahl, Panel Moderator, TradeTech, 2013, NYC. Best Practices Panel Wie man Ihre Mid-Tier Broker, Panel Moderator, TradeTech, 2013, NYC bezahlen. Entwickeln Sie Ihre Flexible Zuverlässige OMS EMS-Strategie, Panel Moderator, TradeTech, 2013, NYC. Markets Face Challenge Wiedereröffnung nach Sandy NPR Marketplace 30. Oktober 2012.Kill Switches können zu schwer zu implementieren Reuters Accelus 17. Oktober 2012.Drop Kopien vs Kill Switches Was ist das nächste für HFT CFTC Gesetz 18. Oktober 2012.Execution Consulting Services Streambase Webinar September 2012.Everything Sie wissen müssen über die Ritter-Hauptstadt Meltdown Motley Dummkopf 14. September 2012.How Wall Street Got süchtig nach Light Speed ​​Trading Wired September 2012. Leben mit High-Speed-Trading Wall Street Journal 11. August 2012.Hiccups mit HFT Erstellen von marktwirtschaftlichen Risiken Investor Advisor Woche 13. August 2012.Knight Says Company Mai leiden mehr Verluste aus Trade Error Bloomberg 9. August 2012.Knight Capital Ruft Backstop , Regulatoren unter Druck zu stoppen Flash Crashes Globe und Mail Kanada, 6. August 2012.Board Software Breakdown zeigt Abhängigkeit vom PC Wiener Zeitung Österreich, 6. August 2012.Knight Capital Breakdown zeigt Problem der Stock Markets der Standard Austria August 6, 2012.Knight Auf der Suche nach einem weißen Ritter Reuters Video, 3. August 2012.How Wir handeln Reuters Video, 3. August 2012.Knight Capital Failures Highlight der schwachen Börse Reuters China, 3. August 2012.Software Fehler, Knight Cap Verlust von US 440 Jt Indonesien, 3. August 2012.Knight Capital Trading Loss Shows Risse in Aktienmärkte Wirtschaftszeiten von Indien 3. August 2012.Warum Ritter Won t Seien Sie die einzige CNN Geld 3. August 2012.Knight Capital Filings Show Scant Board Duty Für Tech Risks Reuters August 3, 2012.IBM, Coke Investoren Whipsawed von Stündlichen Swings Business Week 19. Juli 2012.High Speed ​​Trading ist Fortschritt, nicht Piraterie Bloomberg View 12. April 2012. Portfolio Asset Allocation und Downside Risk Management, Panel Moderator, 2012 Investment Leadership Forum, 2012, NYC. Wenn große Daten schnell, Realtime Business Cases, eingeladener Lautsprecher, Orange Institute - Feedback Economy und Realtime Society, 2012, NYC. Gewinnen der E-Trading Technologie Arms Race, Panel Moderator, FX Week USA Jahreskonferenz, 2012, NYC. Bildungs-Telekonferenz auf Hochfrequenz-Handel, eingeladener Sprecher, Rat der institutionellen Investoren, 2012. Handelsstrategien Technologie, Leiter Vorstandsvorsitzender, TradeTech, 2012, NYC. Ausrichtung von Smart Order und Dark Pool Aggregation Techniken mit Trading Strategies, Panel Moderator, TradeTech, 2012, NYC. Multi-Asset Trading Strategies, Panel Moderator, TradeTech, 2012, NYC. Elusive Liquidity Perceptions, Mythen Realitäten, Panel Moderator, TradeTech, 2012, NYC. OMS Vergleichende Analyse Verschiedene Ansätze für Out-Of-The-Box und proprietäre Systeme, Panel Moderator, TradeTech, 2012, NYC. Operational Risk, Diskussionsteilnehmer, Konferenz über Post-Krise Risikomanagement, Fordham University, 2012, NYC. Earlier Press Zitate. Erweiter Sprechen Engagements. Es gibt keine solche Sache wie HFT, Keynote, Financial Information Services Division, Software Information Industry Association, Generalversammlung, 2011, NYC. Was sind die wichtigsten Bedingungen, die HFT-Wachstum in den Optionen und Futures-Märkte, Panelist, High Frequency Trading World New York, 2011. Business Development und Front Office Focus, Track Chairman, Trade Tech Architecture, 2011, NYC. Navigieren und Verwalten von Infrastrukturinvestitionen Transaktion als Volumenzunahme, Panel Moderator, Trade Tech Architecture, 2011, NYC. Die Latenz Debatte-Definition und Messung Latenz in heute s Marktplatz, Panel Moderator, Trade Tech Architecture, 2011, NYC. Realisierung der Marktdateninfrastruktur, Panel Moderator, Trade Tech Architecture, 2011, NYC. Next Generation Trading Strategies, Track Vorsitzender, TradeTech USA 2011, NYC. Erhalten Real Time Venue Transparenz in Dark Pools, Panel Moderator, TradeTech USA 2011, NYC. Untersuchungsoptionen Handelstechnologie und Marktstruktur der Zukunft, Panel Moderator, TradeTech USA 2011, NYC. Algo Trading und der 6. Mai Flash Crash, Keynote-Sprecher, Exchange Panel Moderator, Capital Markets Consortium, 2010, NYC. Erreichung der besten Ausführung, Track Chairman, TradeTech USA, 2010, NYC. Analysieren der Ausführungsqualität, um die beste Ausführung in einem zersplitterten Markt zu erreichen, Moderator, TradeTech, USA 2010, NYC. Ausgleich der Verwendung von menschlichen Intervention und elektronischen Handelswerkzeuge, um die profitabelsten Equity Trader, Moderator, TradeTech USA 2010, NYC. Risiken im elektronischen Handel, Keynote-Sprecher, Exchange Panel Moderator, Capital Markets Consortium, 2010, NYC. Credit Default SWAPS und AIG, eingeladener Sprecher, Financial Executives International, 2010, NYC. Internationale und Alternative Trading Opportunities, Track Chairman, TradeTech USA 2009, NYC. Mit den neuesten Trading-Strategien und Tools in Emerging Markets zu Amplify Returns auf Ihrem Schreibtisch, Moderator, TradeTech USA 2009, NYC. Managing International Trading für langfristige Profitabilität in globalen Märkten, Moderator, TradeTech USA 2009, NYC. Home ist wo die Kredit-Krise ist, eingeladener Sprecher, Association of Commercial Finance Attorneys, 2009, NYC. Capital Markets BootCamp sm, SEO NYC und Firmenkunden in NYC, Boston, LA und Madrid. Risikomanagement für Non-Quants sm, Ausbilder für 2-tägige Seminare in NYC, Chicago, Toronto, Oxford, UK, Philadelphia, Washington DC und Boston. Credit Default SWAPS und AIG, eingeladener Sprecher, Financial Executives International, 2010, NYC. Internationale und Alternative Trading Opportunities, Track Chairman, TradeTech USA 2009, NYC. Mit den neuesten Trading-Strategien und Tools in Emerging Markets zu Amplify Returns auf Ihrem Schreibtisch, Moderator, TradeTech USA 2009, NYC. Time-Serie Analyse und statistische Arbitrage G63 2707, Herbst 2009.Wie analysieren wir historische Finanzdaten, um profitable und Low - Risiko-Handelsstrategien Dieser Kurs ist eine Einführung in die Zeitreihenanalyse, wie sie in der Finanzierung verwendet wird, und Handelsstrategien, die sowohl für kauf - als auch verkaufsseitige Marktteilnehmer relevant sind. Der Kurs wird grob in drei Teile unterteilt. Linear Modelle AR und MA für Skalar und Vektorprozesse und einfache Volatilität und Kovarianzschätzung Modellbewertung und Restanalyse Kointegration und ihre Anwendung in der Risikomodellierung und Paarhandelsstrategien. Nonlineare Modelle ARCH, GARCH und allgemeinere Volatilitätsmodelle. Anwendungen Marktmikrostruktur, Transaktionskostenmodellierung und optimale Handelsstrategien Für beide Agentur und Haupthandel. Lin Li, ll1084 bei nyu. Der Kurs ist für zweite Jahre Studenten in der Courant Institute s MS-Programm auf Mathematik in der Finanzierung Solche Studenten werden erwartet, dass eine ausgezeichnete Grundlage in Mathematik angewendet, um die Finanzierung stochastischen Kalkül angewendet werden Und PDEs, ein vernünftiger Hintergrund in der Finanz-Portfolio-Theorie und Risikomanagement und in Computing, aber nicht unbedingt eine intensive Kenntnis der Statistik Studenten mit vergleichbaren Vorbereitung können einschreiben, wenn Platz verfügbar ist. Über 5 Hausaufgaben setzt insgesamt 40, ein Quiz 30 und ein Finale Projekt 30.Wir haben ein Klassenkonto bei Wharton Research Data Services Login-Informationen werden in class. Carol Alexander, Market Models. James D Hamilton, Zeitreihenanalyse, Princeton University Press 1994.Joel Hasbrouck, Empirical Market Mikrostruktur, Oxford University Press gegeben werden 2006 weitere Informationen über Hasbrouck s page. Stephen J Taylor, Asset Price Dynamics, Volatilität und Vorhersage, Princeton University Press 2005.Ruey S Tsay, Analyse der Financial Time Series, 2. Auflage, Wiley 2005.Forschung Artikel werden zur Verfügung gestellt werden, wie gebraucht. Jeden Abend, 7 10 bis 9 Uhr in Silber 713, vom 14. September bis 7. Dezember oder 14 Es gibt keinen Columbus Day Urlaub in diesem Jahr Der Zeitplan und die Umrisse unten sind abhängig von der Art, wie der Kurs entwickelt, und auf den Instruktoren Reise-Forderungen. NYU Stern School of Business. Die Klasse beschreibt einige der wichtigsten Strategien von Hedgefonds und proprietären Händlern verwendet und bietet eine Methodik, um sie zu analysieren Im Unterricht und durch Übungen und Projekte siehe unten, werden die Strategien mit realen Daten und Studenten illustriert Lernen, die Prüfung zu überprüfen, um eine Strategie zu bewerten Die Klasse umfasst auch institutionelle Fragen im Zusammenhang mit Leerverkäufen, Liquidität, Margin-Anforderungen, Risikomanagement und Performance-Messung Die Strategien Renditen werden auf Illiquidität angepasst und ihre Risiken werden bewertet, einschließlich der Risiko-Zwangsliquidation fällig Zu margin constraints. Die Klasse ist sehr quantitativ Als Ergebnis der fortgeschrittenen Techniken in state-of-the-art Hedgefonds verwendet, die Klasse erfordert die Schüler, unabhängig zu arbeiten, zu analysieren und zu manipulieren reale Daten und verwenden mathematische Modellierung. Die Schüler Muss Gruppen von bis zu 5 Mitgliedern bilden und entweder ia Hedgefonds-Strategie analysieren oder eine Hedge-Fonds-Fallstudie finden. Im Folgenden finden Sie Ideen für Strategien oder Fallstudien, aber die Schüler werden ermutigt, mit ihren eigenen Ideen zu kommen. Jede Gruppe muss sie dokumentieren Entdeckungen in einem schriftlichen Bericht, der am letzten Tag der Klasse abgegeben werden soll. Jede Gruppe, die eine Strategie analysiert, muss die ökonomische Begründung hinter der Strategie untersuchen, welche Eigenschaft des Marktes es in einer Weise ineffizient macht, die Sie ausnutzen können, die relevanten Beweise von der Akademische Literatur, wenn überhaupt, die Strategie Vergangenheit Renditen mit realen Daten, schätzen die damit verbundenen Transaktionen Kosten und Nutzung der Kapital-Marge, und beschreiben ihren Erfolg oder Misserfolg mit mehreren Performance-Maßnahmen. Jede Gruppe Analyse einer Fallstudie muss die beteiligten Parteien und die Ereignisse zu beschreiben , Analysieren die zugrunde liegenden ökonomischen Mechanismen im Spiel, diskutieren die allgemeinen Lehren, die gelernt werden können, und werden ermutigt, die Rendite und die Kapitalnutzung einer Strategie zu schätzen, die derjenigen entspricht, die von den beteiligten Hedgefonds verwendet wird, um anekdotische Beweise zu überprüfen Klassenauswertung basiert auf den schriftlichen Gruppenprojekten, der Klassenbeteiligung und den Hausaufgaben. Einleitung zur Absicherung von Fonds. Organisation, Geschichte und aktueller Status. Die Grundlagen der profitable Handelsstrategien. Styles und Strategien Ideen für Gruppenprojektthemen. i Wandelanleihe Arbitrage lange Konvertiten, Hedge-Equity, Kredit-, Fixed-Income-Gamma, busted, High-money. ii Dedizierte kurze Bias Identifizierung von Betrug, forensische Buchhaltung. iii Emerging Markets Emerging Stock Auswahl Länderauswahl Währungen. iv Equity Markt neutralen Wert, BM, PE Größe Impuls Umkehrungen Konvergenz Trades, Paare Trading statistisch arb Hochfrequenz Trading Index Arbitrage. v Event getrieben Fusionen beunruhigt Carve Outs Spinoffs Splitoffs, wenn ausgegeben IPOs SEOs SPACs. vi Fixed Income Arb Swap Spread Zinsstruktur Kurve, Butterfly Hypothek CDS-Bond-Basis on-the-run Off-the-run. vii Globale Makro-Carry-Trading aufgedeckt Zins-Parity-Abwertung thematische Renditekurve Länderauswahl taktische Asset-Allokation. viii Long kurzer Eigenkapitalwert, Wachstumsgewinn Qualitätsmanagement Qualität Industrie Rotationen Sektorspezialisten Kapitalstruktur arb. ix Managed Futures Trends, Countertrends, Übertriebene Trends. x Multi-Strategie mehrere verschiedene Stile in einem Fund. a Fung und Hsieh 1999, Ein Primer auf Hedge-Fonds, Journal of Empirical Finance, Bd. 6, S. 309-331.b Malkiel und Saha 2005, Hedge Fonds Risk and Return , Financial Analysts Journal, Bd. 61, Nr. 6, 80-88.Predictability Market Timing und Security Selection. Market Timing. Security Auswahl und lange kurze Strategien. Die Beziehung zwischen Regressionsanalyse und Portfolio-Sorten. Equity Markt neutrale Beispiele Größe, Wert, Umkehrungen , Und Momentum. Managed Futures Beispiele Trends. c Asness, Friedman, Krail und Liew 2000, Style Timing Value versus Growth, Journal of Portfolio Management, Band 26, Nr. 3, S. 50-60.Background Lesen, nicht erforderlich. g Lakonishok Shleifer Und Vishny 1994, Contrarian Investment, Extrapolation und Risk, The Journal of Finance, Bd. 49, Nr. 5, S. 1541-1578.Performance Messung, Handelskosten und Marktliquiditätsrisiko. Performance misst Alpha, Beta, Sharpe Ratio, Informationsverhältnis. Market-Effizienz Warum bekannte Strategien nicht für immer arbeiten können. Einstellung der Renditen für anteilige Kosten und Marktauswirkungen. Erhalten, um Transaktionskosten und Liquiditätsrisiken zu minimieren. Der Einfluss des Liquiditätsrisikos auf die Bewertung. a Asness, Krail und Liew 2001, Hedge Funds Hedge Journal of Portfolio Management, Bd. 28, Nr. 1, S. 6-19.c Acharya und Pedersen 2005, Vermögenspreis mit Liquiditätsrisiko, Journal of Financial Economics, Bd. 77, S. 375-410 Lesen von Seiten 375-378 und Skim-Seiten 378-384.Background Lesung, nicht erforderlich. Margins, begrenzte Arbitrage und Finanzierung Liquiditätsrisiko. Wie Margin Anforderungen arbeiten Die Kapitalnutzung eines Handels. Limits von Arbitrage. Predatory trading. Outflow von Kapitalrisiken und Chancen. a Brunnermeier und Pedersen 2007, Markt Liquidität und Finanzierung Liquidität, die Überprüfung der Finanzstudien, 22, 2201-2238 Lesen Sie nur Einführung und Anhang Ab Shleifer und Vishny 1997, Die Grenzen der Arbitrage, The Journal of Finance, Bd. 52, Nr. 1, S. 35-55 Lesen Sie nur die Einleitung, Abschnitt III, IV und Vc Mitchell, Pedersen und Pulvino 2007, Slow Moving Capital, The American Economic Review, 97, 215-220.Background lesen, nicht erforderlich. e Brunnermeier und Pedersen 2005, Predatory Trading, Das Journal of Finance, Bd. 60, Nr. 4, pp 1825-1863.Kurzer Verkauf und Konvergenz Trades. How macht Leerverkäufe wirklich work. Shorting Aktivität und Bewertung. LTCM und Konvergenz Tradingbining Strategien in ein Portfolio Risiko Arbitrage und schnitzen outs. Diversification, Markowitz und darüber hinaus. Einblick in ein Portfolio. Risk Arbitrage und schnitzen outs. a Black und Litterman 1992, Global Portfolio Optimization, Financial Analysts Journal, September Oktober. b Mitchell, Pulvino und Stafford 2002, Limited Arbitrage in Equity Markets, The Journal of Finanzen, vol 57, pp 551-584.Ideas Für Projekte zu Handelsstrategien siehe auch Outline. Sie können Strategien auf der Grundlage von.1 a A Bewertungsverhältnis BM, PE, etc.1 b Netto-Aktien Fragen, oder. Sehen Sie zB die Papiere In Klasse 2 und. Studie die Gewinne der Dynamik oder Umkehrungen in Aktien, Branchen, Rohstoffe, FX oder einem anderen Markt. Siehe Papiere in Klasse 2 Es gibt viele andere, zB Chan, Jegadeesh und Lakonishok 1996, Momentum Strategies, The Journal of Finance , Bd. 51, Nr. 5 pp 1681-1713.Geben Sie Daten über die Wandelanleihe Preise und Aktienkurse der gleichen Unternehmen und implementieren einen Backtest der Strategie Siehe auch. Get Daten über Zinssätze und Wechselkurse für eine Reihe von Ländern und betrachten die Rückkehr auf den Carry-Trade Ist das Risiko symmetrisch, dh gleich Größe der Aufwärts - und Rückwärtsrenditen Siehe auch. Brunnermeier Nagel und Pedersen 2008 Tragen Sie Trades und Währungsstürze, NBER Makroökonomie Jährlich 23, 313-348.Einige Wertpapiere sollten einander folgen, aber Manchmal divergieren Was ist eine gute Handelsstrategie, um diesen Look zB bei Royal Dutch Shell und ähnlichen Paaren auszunutzen und siehe auch. Profit aus dem Unterschied zwischen zwei nahezu risikofreien Raten, dem Treasury-Tarif und dem Swap-Satz Siehe Duarte Longstaff und Yu 2005, Risk Und Rückkehr in Fixed Income Arbitrage Nickels vor einem Steamroller Working Paper. Make eine Strategie der risikofreien Wertpapiere von verschiedenen Laufzeiten Siehe Duarte Longstaff und Yu 2005 wie oben. Es könnte schwierig sein, Daten über hypothekenbesicherte Wertpapiere zu erhalten, so dass Sie nur Tu dies, wenn jemand in der Gruppe Zugang zu solchen Daten hat. Wenn Händler zu viel handeln und die Preise übermäßig drängen, dann wie profitierst du davon. Holen Sie sich Inspiration von e g. Consider Index Option Strategien, wie zum Beispiel beim Verkauf an den Geld-Straddles Wann ist die Strategie am meisten profitabel Siehe e g. Is es rentabel, um Unternehmen mit guten Einnahmen Nachrichten zu kaufen und kurz diejenigen mit schlechten Nachrichten, nachdem die Nachrichten veröffentlicht wird Siehe e g. Wie identifizieren Sie Chancen unter notleidenden Anleihen Wie Auswertung Risiko und Erholung im Falle des Ausfalls Können Anleihegläubige aktive Anleger sein Was ist die Rückkehr zu einem diversifizierten Portfolio von notleidenden Anleihen, dh ohne Versuch der Sicherheitsauswahl und erfaßt dies die meisten der Risikoprämie. Wie können Sie kurzfristige Ideen identifizieren. Gibt es Möglichkeiten, Identifizierung von Betrug oder ist forensische Buchhaltung Hilfe Ist ein bestimmtes Verhalten des Managements ein erzählbares Zeichen von Schwierigkeiten. Wie einige der oben erwähnten Anlagestrategien in Schwellenmärkten funktionieren Welche besonderen Erwägungen zB Kosten, Barrieren und Risiken müssen bei der Investition berücksichtigt werden In aufstrebenden Märkten Was sind die besonderen Chancen Wie viel von Emerging Markets Hedge Fonds Renditen erklärt werden kann, weil einfach lange aufstrebenden Markt Aktienindizes. Wie wählen Sie Hedgefonds Wie sollten Sie analysieren Rückgabedaten, und welche anderen Daten verfügbar ist zB 13F, 13D, etc, und wie kann dies verwendet werden, um Cross-Validieren Manager Wie kombinieren Sie Hedgefonds in ein Portfolio Was ist der beste Weg, um Kapital über Stile zuzuteilen. Ideas für Projekte auf Hedge Fund Cases. John A Paulson und die Subprime-Hypothek Handel. Wie haben Paulson und Co ihren Handel gegliedert Was war das Abwärtsrisiko und das Aufwärtspotenzial Wie haben sich die Immobilienpreise vor und nach dem Handel entwickelt und wie denkst du, dass Paulson und Co davon ausgehen, dass die Hauspreise aufhören würden zu steigen Was hätte sein können Die Begründung durch die institutionellen Investoren, die aggressiv auf der anderen Seite gehandelt. Bernard Madoff Ponzi Schema enthüllte 2009.See Buch von Arvedlund 2009, zu gut, um wahr zu sein Der Aufstieg und Fall von Bernie Madoff. Bear Stearns Hedge Fonds Zusammenbruch, 2007.Hedge Fonds Während der jüngsten Krise im Allgemeinen. Wie haben Hedge-Fonds während der jüngsten Krise Welche Stile erlitten die meisten, und welche Stile profitiert und warum Hedge Fonds bieten Diversifizierung im Vergleich zu Aktien Welche Art von Risikomanagement gearbeitet, und was waren die wichtigsten Quellen von Schwierigkeiten. Amaranth Advisors, blow up 2006.Look in der Presse, zB WSJ 1 30 2007 und versuchen, Daten über Öl-Futures und sehen, was passiert rund um die Amaranth sprengen Wie funktioniert Amaranth Verlust Verlust mit dem Dollar Verlust für jemanden, der hatte Das ganze offene Interesse auf NYMEX. HBS Fälle 9-200-007, 9-200-008, 9-200-009.George Soros brechen die Bank von England 1992.Was ist passiert und was lernen wir über Devisenhandel Schauen Sie sich die Daten an Wechselkurse und diskutieren das Risiko und die Rückkehr eines Währungsangriffs. Die spezifischen Referenzen, die in der Klasse verwendet werden, sind oben erwähnt Im Folgenden finden Sie zusätzliches Material, das nützliche Hintergrundlesung für Ihre allgemeine Bildung ist, aber nicht erforderlich. Damodaran 2003, Investment Philosophies Erfolgreiche Strategien und die Investoren, die sie arbeiteten, John Wiley Sons, New Jersey. Grinold und Kahn 1999, Active Portfolio Management, McGraw-Hill New York. Litterman und die Quantitative Resources Group Goldman Sachs Asset Management 2003, Modern Investment Management Ein Gleichgewichtsansatz, John Wiley Sons , New Jersey. Andrew W Lo 2008, Hedge Fonds Eine analytische Perspektive, Princeton University Press. Lewis 1990, Liars Poker, Penguin. Lowenstein 2000, Der Aufstieg und Fall der langfristigen Kapitalmanagement Wenn Genius fehlgeschlagen, Random House, New York. Schwager 1990, Market Wizards, First Perennial Library.